新闻是有分量的

本周市值蒸发8万亿 证监会再出救市大招放缓IP

2016-06-10 11:51栏目:财经
TAG:

  7月3日,大盘大跌近6%,盘中创出调整新低3629点。证监会周末又出救市大招:股票“供给端”,放缓IPO节奏;股票“需求端”,中国版“平准基金”大规模驰援……市场人士预测,本周末不排除更高级别的救市方案出台,印花税下调、IPO暂停、社保资金加速入市等重大政策出炉可期。

  重磅

  减少IPO发行家数和金额

  大盘继续无视本周的救市金牌,昨天仍然狂跌近6%,1400多只个股躺在跌停板上。当日收盘之后,在新闻发布会上,证监会再度发布多重“利好”,迎面痛击空头的喧嚣。

  最期待的“放缓IPO节奏”如期而至,虽然没有具体内容,但方向已经确定。证监会新闻发言人张晓军表示,鉴于目前市场的情况,证监会将相应地减少发行家数和金额。7月上旬证监会拟安排10家企业IPO,金额也会相应减少。

  中国版“平准基金”,也将以更大规模驰援市场。张晓军还表示,证监会决定对中国证券金融公司大幅增资扩股,由现有股东进行增资,由现有240亿元增资到1000亿元,增资扩股后,证金公司还将多渠道筹集资金,用于扩大业务规模,维护资本市场稳定。市场人士认为,证金公司或将被监管层视为中国版的“平准基金”,以在股票市场不稳定时及时出手援助。

  证监会还表示,多渠道引导境内外长期资金投资我国资本市场是证监会的一项长期工作,证监会一直支持养老金、保险资金、QFII、RQFII等资金入市,并将继续加快推动各类长期资金入市,推动各类长期资金与资本市场形成良性互动。

  太平洋证券昨日晚间发布公告称,中国证监会主板发行审核委员会原定于2015年7月3日召开2015年第147次发行审核委员会工作会议,对太平洋的配股申请进行审核。根据中国证监会《主板发审委2015年第147次工作会议公告的补充公告》,2015年第147次发行审核委员会工作会议因故取消。太平洋证券成为证监会救市政策下,第一家被暂缓的IPO企业。按照此前安排,太平洋证券计划募资不超过120亿。

  中金所将重点排查“大客户”

  昨天晚间,中国金融期货交易所股份有限公司官微“中金所发布”,公布近期股指期货市场交易情况的通报,6月15日以来,随着股市跌幅加大,股指期货在分流股市抛压、对冲现货风险的同时,也出现了一些新情况:1.交易量剧烈放大;2.期现货基差及其波动加大,个别合约贴水幅度曾一度超过10%;3.以程序化交易为代表的量化交易快速发展;4.股指期货持仓规模从31.96万手降到23.7万手。

  为抑制短线过度交易,中金所研究决定,对沪深300、上证50、中证500股指期货合约按照报单委托量化差异化收取交易费用,拟于8月1日前组织实施。

  通报还特别提到,将进一步加强对市场异常交易的监管,对各合约交易量、持仓量前50名的客户进行重点排查,防范和打击蓄意做空行为。

  国泰君安昨晚发布公告称,近期市场剧烈波动,为防范融券卖出交易对股票价格的冲击,减缓对市场预期的负面影响,维护市场稳定,公司决定暂停公司融券券源供给,对融券客户异常交易行为进行严格监控。国泰君安还将所有可充抵保证金股票折算率上调5%,对于7月1日已上调的业绩较为优异的蓝筹股在此基础上再上调折算率5%,此次共上调2257只股票的折算率。文/本报记者 刘慎良

  市场

  汉邦高科跌幅达73.28%

  成A股“跌王”

  对于A股每日的例行跳水,投资者几近麻木。昨天,沪指继续暴跌,收盘挫去5.77%,跌穿3700点,创业板跌1.66%。两市仍有千只个股跌停。

  昨天早盘,沪指大幅低开即开始持续跳水,权重股、题材股集体暴跌,沪指盘中破3700点,最低下探3629.56点,创出本轮调整新低。临近10点半,权重股拉升护盘,沪指震荡走高,午后一度翻红,但在沪指站上3900点之后,抛压盘汹涌而出,两市掉头向下,跌幅不断扩大,多方无丝毫还手之力,个股再现跌停潮。至收盘沪指报3686.92点,跌225.85点,跌幅5.77%;深成指报12246.06点,跌678.13点,跌幅5.25%。一度上冲超过5.25%的创业板跟随下挫,收盘跌去1.66%,报2605.28点。两市超千只个股封死跌停,仅139只个股报收红盘。

  本周以来,上证指数下跌505.95点,跌幅达12.07%。6月15日至今,沪指累计跌幅近29%,由5166.35点跌至昨天收盘3686.92点。创业板自3899.70点跌至2605.28点,跌幅达到33%。

  统计数据显示,截至昨天收盘,与今年最高位相比,两市共有1025只个股跌超50%,117只个股跌超60%,11只个股跌超70%。其中汉邦高科跌幅高达73.28%,居暴跌榜之首,其次依次为金石东方(跌73.02%),鲍斯股份(跌72.2%),双杰电气(跌71.48%),山东华鹏(跌71.28%),均为今年上市的次新股。曾经的股王全通教育,昨天以跌停报收98.01元,复权之后较最高价跌幅60.8%。文/本报记者 齐雁冰

  强制平仓引发快速非理性下跌

  市场认为,A股黑暗一周袭来,这是自6月12日以来,A股收出的第三根周阴线,周跌幅为12%。根据同花顺数据,以6月26日(上周五)的收盘价来计,本周A股市值蒸发了8.17万亿。

  公开数据显示,两市2700多只个股中,仅99只个股本周取得正收益,另有1436只个股本周跌幅超过30%,其中135只个股本周跌幅超过40%。

  根据专业人士分析,本轮A股创业板和中小板最大跌幅已与1987年美国股灾相当,但耗时更短,单个交易日平均跌幅更大。其指出,“即使对比A股在2008年1至4月市场由牛转熊的第一阶段,当前情绪恐慌也有过之而无不及。”据不完全统计,即使在2008年上证综指从5522点一路跌至2990点,69个交易日中仅6个交易日出现指数跌幅超过5%的情况。而本轮调整中,14个交易日上证综指已有4个交易日跌幅超过5%,创业板指则有7个交易日跌幅超过5%。

  本轮调整更是多次出现大面积个股跌停潮。其中,6月19日、26日、29日、7月1日、7月2日、7月3日共6个交易日均出现1000只以上的个股跌停,6月26日、29日更是超过2000只个股跌停。

  国信证券策略团队的报告认为,“本次牛市是中国历史上第一次含有杠杆因素的牛市,融资盘快速去化强制平仓带来的螺旋式的负向强化引发快速非理性下跌。”文/本报记者 刘慎良

  本轮暴跌让居民财富损失

  超2007年牛熊转换

  各方人士普遍认为,救市不只是证监会一个监管部门层面的事情,必然上升到国家级层面的事情;纷纷呼吁,“出手要坚决要重!”

  一组惊心动魄的数据,描述了这轮暴跌的残酷真相:三个星期,14个交易日,上证综指累计下跌26.7%,创业板指累计下跌31.9%。除去537家停牌的公司,A股下跌股票数目占比超过97%。具体看,16%的股票下跌幅度超过50%,42.3%的股票下跌幅度在50%和40%之间,22.1%的股票下跌幅度在40%和30%之间。如果考虑到巨量的停牌公司,实际隐含指数下跌幅度更为惊人。

  国信证券的分析报告称,本轮暴跌对居民财富及社会稳定的冲击力甚于2007-2008年的牛市终结。2007年牛市顶峰对应的自由流通总市值,也就是说掌握在居民手里的市值财富,仅10万亿,从6000点调整到1664点,市值缩水相当于7万亿,目前市场对应的自由流通市值高达25万亿,仅以短期暴跌幅度近30%计,且创业板下跌幅度更多,对应的自由流通总市值缩水已经超过7万亿,也就是说损失超过2007年牛熊转换的力度,如果未来去杠杆行情持续,市场超调引发市值缩水对居民财富的冲击效应更甚,对市场信心冲击更为剧烈。

  趋势

  市场底藏在哪里

  市场各方人士认为,政策底在4000点的位置,市场底必然会晚于政策底出现,不过市场底将何时出现?安信证券首席分析师徐彪认为或许不远。他昨天指出,从卖出力量来看,A股最近两天可能就是顶峰,此后只能走下坡路,同时越来越多的人降仓本身意味着潜在买力的增加,而管理层已无退路,政策发力再上台阶已成定局。徐彪猜测,三个交易日内,市场或一扫颓势。而国信证券则指出,短期看20%反弹,如果周末政策超预期,反弹高度将进一步打开。

  机构大部分观点依然认为牛市的基础尚未改变,乐观派认为,改革牛的市场逻辑不但成立,而且根基更加牢固。不过,迅速回到高点已经成为一桩难事。而美银美林策略师崔巍指出,连续两周的大幅回调所产生的心理破坏可能会持续一段时间。

  抨击

  国际投行恶意做空

  央行主管的报纸昨天刊发题为《打击恶意做空刻不容缓》的文章,文章指出,摩根士丹利一会儿预测沪指要涨到16785点,以此激励广大散户蜂拥入市;一会儿又说6月12日5178点就是牛市顶点,前后相隔不过半年多时间。是大摩的分析师信口雌黄,还是预测能力有限,抑或看似有失水准的预测背后,隐藏着某种不可告人的目的?

  此次A股暴跌是中国资本市场走向对外开放所遭遇的一次挑战。这些资本大鳄之所以敢于放胆做空,是因为在中国资本市场加速开放之际,对做空方式方法和工具缺乏足够防备,对杠杆牛市的暴跌缺乏应对经验。文/本报记者 刘慎良

  猜测

  李克强返京 周末救市举措可能继续升级?

  机构也在期待,周末管理层或有更大级别的救市消息登场。广州万隆警告称,短期大盘历史罕见的暴跌,不仅把场外配资盘全部打爆,甚至危及到了券商两融1:2,甚至是1:1的资金,这里面的资金不光有券商,还有保险和银行的钱,如果出现风险暴露,问题也将向其他机构传染,从而造成更大的踩踏式下跌。

  当前决策层对救市已经取得了共识,如既有李克强总理表态要培育长期稳定健康发展的资本市场,又有央行行长周小川强调不发生系统性区域性金融风险的底线,还有证监会表态决定组织稽查执法力量对涉嫌市场操纵行为进行严查。这都意味着,若股指再非理性杀跌,中央救市级别或进一步升级。

  市场推测,李克强总理结束欧洲访问回国,传闻中的印花税下调、IPO暂停、社保资金加速入市等重大政策出炉可期。文/本报记者 刘慎良

  降印花税是下一个大招?

  尽管监管层频繁发布利好政策,但A股市场仍然毫不领情,继续大幅下跌。经过一轮又一轮救市措施之后,监管层能出的招越来越少,接下来很可能下调印花税,来提升市场信心。

  海通证券首席经济学家李迅雷表示,预计接下来会进一步调低印花税的比例,这个必要性和概率都很大。据相关规定,目前印花税为卖出时单边收取千分之一,相比多数证券公司对客户收取的佣金来说,仍是一笔较大的交易成本。

  李迅雷指出,目前绝大多数券商给客户的佣金都是万分之三,而千分之一的印花税可以说具有较大的下降空间。东方证券首席经济学家邵宇也认为,如果采取救市行动,应该包括下调印花税、国家队加速入市、流动性进一步释放等。

  不过,西南证券首席策略分析师张刚认为,即便下调印花税对提振市场也意义不大,目前来看,政策底已经无效,只能等待市场底了。

  有媒体统计,自2014年1月份以来,我国税收每月的同比增长率一直保持下降趋势。而受到市场火热的影响,证券交易印花税收入的增长则一枝独秀,保持上升趋势,尤其在2014年11月份以后,上升速度明显加快。今年以来,证券交易印花税月均同比增长高达314.2%,前5个月累计证券交易印花税已达961.08亿元。文/本报记者 吴琳琳